Santiago de Chile, 8 nde Agosto 2011. (Radio del Mar. Fuente: Agencias). Las Bolsas acusaron este lunes el golpe de la degradación de la deuda estadounidense, pese a la movilización de gobiernos y autoridades financieras para contener el pánico, con el telón de fondo de la desaceleración económica mundial. Fráncfort, principal plaza bursátil de la Eurozona, perdió un 5,02%, París 4,68%, Londres 3,39%.
Madrid y Milán, que se habían beneficiado de la calma que parecía reinar en el mercado de la deuda tras la decisión del Banco Central Europeo de comprar títulos españoles e italianos en el mercado secundario, terminaron en baja de 2,44% y 2,43% respectivamente.
Sucumbían así a un pánico general que se agudizó con las pérdidas de Wall Street en la apertura. El parqué neoyorquino, que reaccionaba a la degradación de la deuda estadounidense por la agencia Standard & Poor’s, registraba pérdidas de 4,19% en el Dow Jones. El Nasdaq perdía 4,75% y el Standard & Poor’s, 5,49%.
Los inversores están preocupados por los crecientes riesgos de una recesión mundial, la amenaza de dificultades de los bancos y la creciente falta de confianza en los políticos de la UE para resolver la crisis de la deuda y la crisis de los bancos.
En el primer día de calma tras la tormenta que tuvo lugar la semana pasada, España e Italia pudieron respirar aliviados tras la decisión del BCE. Los intereses de los bonos españoles a 10 años cayeron al 5,154% al cierre de los mercados, frente al 6,2% el viernes, y los italianos al 5,286% (6,1%).
Y la prima de riesgo, interés exigido a los bonos españoles frente a los alemanes, bajó en el caso español a 288 puntos y el del italiano a 301, tras haber superado la semana pasada por primera vez el umbral de los 400 puntos.
La compra de deuda por parte del BCE pretende moderar el contagio que ambas economías han estado sufriendo y ha llevado a los diferenciales de deuda a máximos históricos. Pero para moderar ese contagio a España e Italia también es clave que se avance en el proceso legislativo de las medidas anunciadas por el Eurogrupo el 21 de julio.
Pero la pregunta ahora es hasta cuándo va a seguir jugando el BCE de bombero. El gobierno alemán volvió a descartar este lunes un aumento de la dotación del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF). Muy pesimistas, los economistas de Commerzbank estiman que la distensión solo podría durar «dos días». «La decisión del BCE no es un arma fatal, en particular en un entorno macroeconómico mundializado y con un impacto de la degradación de la nota de Estados Unidos difícil a evaluar», dijo un economista del Deutsche Bank.
El voluntarismo de los dirigentes europeos, los del G7 y del G20, que se afirmó a lo largo del fin de semana, también contribuyó a esta relajación. Sin embargo, Wall Street operaba con fuerte baja, impactada por la decisión de Standard & Poor’s de rebajar el viernes la calificación de la deuda estadounidense, de AAA a AA.
Las plazas asiáticas habían cerrado antes que las europeas con pérdidas. Tokio se dejó 2,18%, afectada además por la valoración del yen frente al dólar, Hong Kong 2,17%, Sídney 2,9% y Seúl 3,8%.
Los problemas de la deuda tanto en Europa como Estados Unidos se topan con señales serias de desaceleración económica en las principales economías mundiales, en un momento en que brotan nuevas preocupaciones sobre una nueva recesión tras la del 2008-2009. Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), en junio, «aparecieron señales fuertes de inversión de los ciclos de crecimiento en Estados Unidos, Japón y Rusia».
El clima de degradación es general en las principales economías mundiales, alerta, y ello por tercer mes consecutivo. En este ambiente, el precio del petróleo seguía bajando. En Nueva York perdía 3,33 dólares a 83,55 dólares y en Londres 3,47 dólares a 105,90 dólares, mientras el dólar caía ligeramente ante el euro cedía ante el dólar a 1,4234 dólares contra 1,4281 dólares el viernes.
El más favorecido era el oro, como valor refugio por excelencia, que superó los 1.700 dólares la onza, un nuevo hito histórico.*****FIN*****
